$CERN (Cerner Corporation.) Case Study: Options Volume Analysis (OVA™). Smart Money Make $1.05 million in 34 Days and just before Cerner announced a partnership agreement. Is this a coincidence? I don't think so ;)

Let's start it simply, $CERN has averaged 2,638 options traded per day over the last 3 months

Now let's take a look at the Options Chain from 2013.08.23

So $CERN closed at $47.44 and check out the volume in the Oct 50 calls: 5,713 calls traded with OI(open interest) only 332 and most of them were bot at offer price around $0.65 - $ 0.90 ( avg. = $0.77)

The following day OI rose to 4,898, meaning that  4,898-332 = 4,566 calls were bot to open at $0.77 for $350k "investment".

We can see those Oct 50 calls are closed at $3.10 turning that $350k investment into a $1.4M or about $1.05M profit (300%) in 34 days.

 What a coincidence! Stocks went up after Cerner had announced they signed a partnership agreement. ;)

$JPM (JPMorgan Chase & Co.) Something BIG is forming and I really mean "BIG". Do u dare to short the stocks of banks that make very foolish decisions yet get bailed out by the Fed over and over again? ;) Trade at your own risk ppl !!!

$FB (Facebook Inc.) Nice landing at next target. My mom always says "all-time-high stock doesn't have resistance", and I always say "mom, there're always hidden ones" ;) Trade at your own risk ppl !!!

$GBP/CAD (GBPUSD) Nice 4-year consolidation breakout. ;) Trade at your own risk ppl !!!

$SB_F, $SBV3 (Sugar #11) Nice inverted head & shoulder pattern is due to breakout ;) Trade at your own risk ppl !!!

$AAPL (Apple Inc.) Another Nice daytrade setup with fibo proj. Entry after pullback is something I don't usually do but who care ;) Trade at your own risk ppl!!!

$AAPL (Apple Inc.) Another nice intraday setup with multi Fibo proj. This pattern is my favorite. ;) Trade at your own risk ppl !!!

$AAPL (Apple Inc.) Tim Cook, you did a great job! Trading in the important event day is not easy but it's possible. Only one nice intraday trade setup and, honestly, I missed it ;) Trade at your own risk ppl !!!

$SB_F, $SBV3 (Sugar #11) Nice 4-month inverted head & shoulders and ready to breakout. Sugar has been in a very long down trend (18-month), can this be a real reversal? No one knows but chart ;) Trade at your own risk ppl !!!

$EURJPY (EUR/JPY) Nice 4-month triangle is forming and due to breakout. Next candle will tell us what to do, so wait up guys, as you can see there are many false breakouts earlier. ;) Trade at your own risk ppl !!!

Congrats to our 999 members (almost ^ ^) for Inter Trade fb group and 11,111 KonHinN blog visits. So,I'm gonna launch a mini series: NDT (Non-Directional Trade) to introduce you the other ways of trading options. Starting with NDT #1 Options Spread.

มีเพื่อนๆหลายคน เคยถามผมถึงการเทรด Options ซึ่งไม่มีทิศทางของตลาดมาเกี่ยวข้องว่าทำกันอย่าง
ไร เนื่องจาก NDT หรือ Non-Directional Trade จะเกี่ยวข้องกับการทำ Options Spread ซึ่งจำเป็นต้องมีความรู้พื้นฐาน Options เพื่อที่จะเข้าใจโครงสร้างและ profitable zone วันนี้ผมเลยจะมาเกริ่นเบื่องต้นเกี่ยวกับ Options Spread ซึ่งเป็นส่วนประกอบของ NDT เกือบทุกชนิดครับ

Options Spread แบ่งได้เบื้องต้น 2 ประเภท คือ
1. Call Spread 
- การ Buy Call Spread คือการ long 1 Call (lower strike) + short 1 Call (higher strike)
Ex. Buy 1 Call Spread AAPL Sep 550/560
= long 1 AAPL Sep 550 call & short 1 AAPL Sep 560 call


- ตรงกันข้าม Sell Call Spread คือการ short 1 Call (lower strike) + long 1 Call (higher strike)
Ex. Sell 1 Call Spread AAPL Sep 550/560
= short 1 AAPL Sep 550 call & long 1 AAPL Sep 560 call

2. Put Spread
- การ Buy Put Spread คือการ long 1 Put (higher strike) + short 1 Put (lower strike)
Ex. Buy 1 Put Spread AAPL Sep 550/560
= short 1 AAPL Sep 550 put & long 1 AAPL Sep 560 put

- ตรงกันข้าม Sell Put Spread คือการ  short 1 Put (higher strike) + call 1 Put (lower strike)
Ex. Sell 1 Put Spread AAPL Sep 550/560
= long 1 AAPL Sep 550 put & short 1 AAPL Sep 560 put

Profit/Loss ของ Options Spread
กรณี Buy Call หรือ Put Spread 
Maximum Profit = ความกว้างของ spread (higher strike - lower strike) หักออกด้วย Net Debit
ส่วน Maximum Loss = Net Debit ที่จ่ายไปครั้งแรกนั่นเอง

กรณี Sell Call หรือ Put Spread จะกลับกัน
Maximum Profit = Net Credit ที่รับมาตั้งแต่ตอนแรก
ส่วน Maximum Loss = ความกว้างของ spread (higher strike - lower strike) หักออกด้วย Net Credit


Ex. AAPL Sep 550 Call, AAPL Sep 560 Call มี premium = 9,3 ตามลำดับ
จำนวนเงินที่ต้องจ่ายเพื่อ Buy 1 AAPL Call Spread Sep 550/560 = 9 - 3 = 6(Net Debit) หรือ $600 ต่อ 1 call spread 
Maximum Profit = (560-550) - 6 = 10-6 = 4 หรือ $400 ต่อ 1 call spread 
Maximum Loss = 6 หรือ $600 ต่อ 1 call spread 
โดยที่เราจะได้ Maximum Profit ก็ต่อเมื่อราคา AAPL มากกว่า 550 ณ วันที่หมดอายุ (ในที่นี้คือ 2013.9.20)
กลับกันถ้าราคา AAPL ต่ำกว่า 550 เทรดนี้จะเป็น Maximum Loss 

จากตัวอย่าง เราจะเลือก strategy นี้ คือเราคาดการณ์ว่าราคา AAPL จะขึ้นจากราคาปัจจุบันและจะมากกว่า 550 ณ วันที่ 2013.09.20 (Moderate Bullish)
ซึ่งในทางปฏิบัติแล้ว การ Buy AAPL Call Spread Sep 550/560 หรือ Sell AAPL Put Spread Sep 550/560 จะให้ Profit/Loss ที่เหมือนกันเกือบ 100% ต่างกันตรงที่ราคา Bid Ask ที่อาจจะไม่เหมือนกันของ call และ put spread ตอน execute order

สรุป โดยลำพัง Call Spread หรือ Put Spread จะยังคงเป็น Directional Trade เพราะยังคงต้อง bias ว่าราคาของ underlying จะ ขึ้น(bullish) หรือ ลง(bearish) จากปัจจุบัน แต่เพียง profit/loss diagram จะแตกต่างจากการ Buy Call หรือ Buy Put เพียงขาเดียว

ปล. คราวหน้าผมจะเริ่มพูดถึง Advance Spread ต่างๆ ที่เป็น NDT นะครับ ;) Trade at your own risk ppl !!!

$AAPL (Apple Inc.) Sometimes, you gotta take some expected loss for your portfolio's sake. Remember that nothing is wrong, it's just a part of your trading plan. ;) Trade at your own risk ppl!!

$GC_F, $GCZ3 (Gold) and $CL_F, $CLV3 (Crude Oil) Nice Long setup for both gold and crude oil in the same day, not the same time. ;) Trade at your own risk ppl !!!

$CL_F, $CLV3 (Crude Oil) Nice breaking out from triangle along with the US missile headlines. My Elliott Wave count says it's just a start for a wave 5 which is mostly extended (longest) as commodity favorite. Catch this train or wait for the next one ;) Trade at your own risk ppl !!!

$AAPL (Apple Inc.) Nice daytrade setup with fibonacci projection. This kind of intraday chart is a heaven for making money if you know how to ride it. ;) Trade at your own risk ppl !!!

$AAPL (Apple Inc.) Another same nice daytrade pattern with new 7-month high. Strong stock in a weak market and I'm still holding my long term positions ;) Trade at your own risk ppl !!!

$GC_F, $GCZ3 (Gold) and $GG (Goldcorp Inc.) Nice bullish pattern in gold, above 1345 would be good news for the Bulls. Same as gold miner stock, $GG is showing a very nice reversing bottom and nice textbook price objective at the same level as fibo proj. It's one good choice for options traders. ;) Trade at your own risk ppl!!!

$CTZ3, $CT_F (Cotton #2) Nice consolidation breakout to new 1-year high. This the most bullish chart I found among all commodities. I couldn't tell you more, chart says it all ;) Trade at your own risk ppl!!!

$AAPL (Apple Inc.) Nice daytrading setup with multi-fibo projections. In daily chart also shows a nice throwback after breakout, I'm still holding half of my original position. ;) Trade at your own risk ppl!!!

$YOKU (Youku Tudou Inc.) Another case study for Options Volume Analysis and how I trade it. Be careful,smart money is not always smart, we must use the info smartly ;)

On 2013.07.26 I detected unusual activity: 4,171 Dec 26 call traded with OI only 0!, together with price breakout the setup beautifully.

The following day, OI increased from 0 to 2,863.

Chart is sooooo beautiful.

I meant to sell at the price target (around $2.80 for Dec 26 call) but I'm not in front of the monitor so I sold it way too early.

Sweet!!! ;)